Tokenizacja aktywów z wykorzystaniem blockchaina
Dzisiejszy świat, jaki znamy, jest kształtowany przez innowacje finansowe. Obecnie stoimy w obliczu nowej zmiany, która prawdopodobnie będzie równie rewolucyjna, jak kiedyś wprowadzenie spółki akcyjnej i giełdy: tokenizacja aktywów.
Innowacje w technologii finansowej zmieniły oblicze znacznej części świata. W szczególności wynalezienie spółki akcyjnej i giełdy. Konsekwencje tych innowacji, które doprowadziły do demokratyzacji rynków kapitałowych, są odczuwalne do dziś.
W najbliższej przyszłości będziemy musieli zmierzyć się z nową zmianą, która prawdopodobnie będzie równie rewolucyjna jak wprowadzenie spółki akcyjnej i giełdy: tokenizacja aktywów. W przyszłości ta nowa koncepcja pomoże stworzyć bardziej wydajne i sprawiedliwe rynki kapitałowe.
Jeśli chcesz poznać inne aspekty kryptowalut i technologii blockchain, odwiedź nasz hub wiedzy o kryptowalutach.
Czym jest tokenizacja i jak działa?
W rzeczywistości tokenizacja rozpoczęła się jeszcze przed kryptowalutami. Koncepcja tokenizacji istnieje od lat 70. XX wieku, jako mechanizm ochrony danych w usługach finansowych. Tradycyjne firmy finansowe wdrożyły tokenizację, aby chronić poufne informacje, takie jak oświadczenia finansowe, numery kart kredytowych i inne dane osobowe.
Dziś tokenizacja blockchain to proces, w którym jakaś forma aktywów jest przekształcana w token. Ten token może być przenoszony, przechowywany lub zapisywany w blockchainie. Może to brzmieć nieco abstrakcyjnie. Ale wyjaśnijmy to w prostszych słowach. Tokenizacja konwertuje wartość obiektu, takiego jak obraz lub nieruchomość, na token, który może być obsługiwany na blockchainie.
Na przykład Bitcoin może być postrzegany jako tokenizacja mocy obliczeniowej. Celem jest tutaj zrozumienie, że blockchain jest systemem i ma strukturę, która umożliwia handel przedmiotami, którymi nie można łatwo handlować. Na przykład nie można handlować mocą obliczeniową bez tokenizacji. Dodatkowo ma on zalety w stosunku do tradycyjnych umów opartych na papierze pod względem szybkości, odpowiedzialności i bezpieczeństwa.
Związek z technologią rozproszonych ksiąg rachunkowych
Ogólnie rzecz biorąc, tokenizacja jest metodą ochrony wrażliwych danych poprzez zastąpienie krytycznych elementów danych alfanumerycznym kodem identyfikacyjnym zwanym tokenem. Tokenizacja może być stosowana do tworzenia cyfrowych obrazów aktywów. Tokenizacja aktywów jest więc nowym procesem, który umożliwia przekształcenie praw do aktywów w tokeny cyfrowe.
Podczas gdy sam proces jest podobny do sekurytyzacji aktywów, tokenizacja w sposób przekonujący wykorzystuje tzw. technologię rozproszonego rejestru (DLT), w szczególności blockchain. Technologia ta oferuje pięć głównych zalet w stosunku do tradycyjnych systemów informatycznych powszechnie stosowanych przez dostawców usług finansowych:
Po pierwsze, DLT oferuje wszystkim stronom większą przejrzystość, ponieważ dla wszystkich transakcji wykorzystywana jest identyczna baza danych, która może być aktualizowana jedynie poprzez jasno określony proces konsensusu.
Po drugie, nowa technologia oferuje lepszą identyfikowalność, ponieważ każda transakcja jest rejestrowana i przechowywana jednocześnie w dużej liczbie węzłów, a zatem może być zweryfikowana przez wszystkich uczestników w dowolnym momencie.
Wraz z pierwszymi dwoma cechami, DLT oferuje trzecią zaletę, a mianowicie zwiększone bezpieczeństwo. DLT jest bardziej bezpieczna niż tradycyjne metody zapisu, ponieważ transakcje muszą być uzgadniane przed zapisem, a po nim są niezmienne.
Te cechy prowadzą również do czwartej zalety DLT: wydajność i szybkość są ogólnie zwiększone, ponieważ procesy oparte na papierze i błędy ludzkie są w dużej mierze unikane.
Wreszcie, DLT zmniejsza również koszty, ponieważ procesy mogą być usprawnione, a liczba zaangażowanych stron zmniejszona.
Przypadki użycia tokenizacji – nieruchomości
Jak wiele osób, chcesz wejść na rynek nieruchomości. Nie masz jednak funduszy na zakup jednej nieruchomości, a co dopiero kilku. Na szczęście jednak dla Ciebie, ktoś już tokenizował jedną z interesujących Cię nieruchomości.
Wyobraź sobie, że sprzedawca tworzy sto tokenów na blockchainie Ethereum, z których każdy reprezentuje jeden procent własności jego domu. Wycenia swój dom na 500 000 euro, sprzedając każdy token za 5 000 euro. Decydujesz się na zakup dwóch tokenów. Posiadając te dwa tokeny, skutecznie posiadasz dowód, że jesteś właścicielem dwóch procent wspomnianego domu.
Ponieważ tokeny te żyją w łańcuchu blokowym Etherium, można prześledzić ich pochodzenie lub własność z powrotem do pierwotnego właściciela. Niezmienność i przejrzystość blockchaina gwarantuje autentyczność własności temu, kto posiada tokeny.
Nieruchomości nie są tylko wygodnym przykładem. W 2018 roku apartamentowiec o wartości 30 milionów dolarów został tokenizowany na blockchainie Ethereum. Od tego czasu wiele innych firm z branży nieruchomości również zwróciło się ku tokenizacji.
Łatwo zauważyć, dlaczego. Tokenizacja aktywów przynosi korzyści firmom, które podejmują ten krok. Po pierwsze, przynosi poziom płynności, którego wiele aktywów wcześniej nie mogło osiągnąć.
Wracając do przykładu z nieruchomościami, cena 500 000 ervos znacznie ogranicza liczbę potencjalnych nabywców domu. Poprzez tokenizację nieruchomości, sprzedawca otwiera rynek dla nabywców, którzy wcześniej nie mogli sobie pozwolić na udział. Zamiast potrzebować zaliczki w wysokości 100.000 euro, na przykład, można uczestniczyć z zaledwie 5.000 euro (nawet mniej).
Płynność zwykle wzrasta, gdy pojawia się więcej potencjalnych nabywców. Prawdopodobnie jednak słyszałeś to już wcześniej: transakcje blockchain eliminują potrzebę pośredników, co skutkuje niższymi kosztami i krótszym czasem transakcji. Wymiany tokenów nie wymagają papierkowej roboty ani notariuszy, którzy są zwykle wymagani przy tradycyjnych transakcjach dotyczących nieruchomości.
Chociaż tokenizacja zapewnia podobne korzyści jak inne implementacje blockchain (przejrzystość, bezpieczeństwo itp.), nadal nie jest to idealne rozwiązanie. Tokeny wciąż znajdują się w szarej strefie prawnej, co powstrzymuje wiele osób i podmiotów przed aktywnym zaangażowaniem.
Zastosowanie tokenizacji w metalach szlachetnych
Od wielu wieków złoto jest cennym aktywem i narzędziem inwestycyjnym. Jednak nosząc i przechowując złoto napotykasz na różne problemy. Ponadto, duża część światowej podaży złota jest w posiadaniu banków narodowych jako aktywa rezerwowe lub przez brokerów służących jako agenci jedynych krajów, które mogą sprzedawać złoto bezpośrednio przeciętnym inwestorom.
Jedna z najwyższych barier wejścia na rynek metali szlachetnych wskazuje bezpośrednio na wysokie minimalne wymagania inwestycyjne. Ponadto zaostrzające się regulacje międzynarodowe wymagają również skutecznego śledzenia metali od etapów produkcji do klientów w całym łańcuchu dostaw.
Z drugiej strony, większa liczba uczestników rynku oznaczałaby konieczność ewolucji w kierunku transakcji wielostronnych. Dzięki tokenizacji, wsparciu atomowych swapów i inteligentnych kontraktów można by zapewnić bezpieczne rozliczenie w czasie bliskim rzeczywistym złożonych transakcji wielostronnych.
Godne uwagi przykłady projektów zapewniających tokenizację metali szlachetnych obejmują Cache Gold (CGT), Pax Gold i DGLD. Projekty te wykazały zdolność do zwiększenia uczciwości na rynkach złota poprzez wprowadzenie natychmiastowej płynności i znikomych opłat.
Tokenizacja w logistyce
Poszukiwanie odpowiedzi na pytanie „jakie są przypadki użycia tokenizacji w świecie rzeczywistym” doprowadzi Cię do logistyki. Branża logistyczna jest w dużym stopniu uzależniona od konosamentu jako metody wystawiania dowodów własności. Konosament wiąże się jednak z godnymi uwagi rozbieżnościami, takimi jak opóźnienia w dostawie lub zwrocie towarów, gdy konosament zostanie zgubiony lub źle umieszczony.
Jednym z obiecujących rozwiązań, które wykorzystują tokenizację do rozwiązania problemów w tradycyjnych metodach stosowanych w logistyce, jest firma CargoX. Firma wykorzystuje otwarty system oparty na blockchainie Ethereum i jest dostosowany do działania tak jak system tokenów. Dzięki nowemu systemowi CargoX, przewoźnik może stworzyć Smart Bill of Lading za pomocą swojej aplikacji. Przewoźnik może następnie wysłać konosament do eksportera. Po otrzymaniu pieniędzy od importera, eksporter może przenieść własność tokena Smart Bill of Lading na importerów. Importer w kraju odbioru może następnie dochodzić własności towarów, pokazując przewoźnikowi token. Już sam ten przykład pokazuje, jak przypadki użycia tokenizacji mogą przekształcić dziedzinę logistyki.
Tokenizacja aktywów w skrócie
Tokenizacja to metoda, która przekształca wartość cyfrową w token cyfrowy. Tokenizacja może być stosowana jako metoda, która przekształca prawa do aktywów w token cyfrowy. Tokenizacja bardzo obiecująca, ale wciąż nowa technologia, która ma przed sobą problemy do rozwiązania. Jednym z nich jest legalność i ustalone prawa dotyczące wykorzystania technologii w realnym życiu.
Najczęściej zadawane pytania dotyczące inteligentnych kontraktów
Czy możliwe jest odzyskanie informacji po tokenizacji?
Zamiast chronić informacje za pomocą algorytmu, który można złamać, system tokenizacji zastępuje wrażliwe dane losowo wygenerowanymi danymi, które są dopasowane jeden do jednego w Twoim środowisku. Oryginalne informacje nie są zawarte w tokenie, a więc nie można ich przekonwertować z powrotem na format z wrażliwymi danymi. Jest to szczególnie dobry stopień bezpieczeństwa.
Jakie aktywa mogą być tokenizowane?
Istnieje wiele aktywów, które można tokenizować i przenieść na blockchain:
- instrumenty finansowe, takie jak akcje i obligacje
- nieruchomość
- złoto, a nawet
- dzieła sztuki
- Własność intelektualna itp.
Czy tokenizacja może zostać zhakowana?
Może się wydawać, że tokenizacja jest mniej podatna na ataki hakerskie niż szyfrowanie, ale tokenizacja ma pewne wady. Na razie największym problemem, z jakim zazwyczaj spotykają się handlowcy w związku z tokenizacją, jest interoperacyjność z istniejącym systemem.
Co oznacza tokenizacja w blockchainie?
Bartosz Karnowski
Bartosz jest ekspertem Bitcoin z Polski, z ponad dziesięcioletnim doświadczeniem w branży kryptowalut. Posiada tytuł magistra informatyki i był w czołówce technologii blockchain w Polsce, przyczyniając się do jej rozwoju i przyjęcia do głównego nurtu. Bartosz jest częstym prelegentem na wiodących konferencjach kryptowalutowych w Warszawie, Krakowie i na całym świecie, dzieląc się swoimi głębokimi spostrzeżeniami na temat Bitcoina i jego ewoluującego krajobrazu. Opublikował wiele artykułów w szanowanych czasopismach i był prezentowany w głównych polskich i międzynarodowych mediach ze względu na swoją wiedzę. Bartosz jest również doradcą znanych startupów kryptowalutowych i członkiem różnych organizacji akademickich i zawodowych w Polsce zajmujących się blockchainem. Jego autorytet w tej dziedzinie jest dodatkowo potwierdzony certyfikatami w zakresie protokołu Bitcoin i kryptografii.